一周动态
第三十七期
Ω综合经济信息（来源冯站长之家财经新闻）
u 人社部、财政部日前联合印发《企业年金办法》，将于今
年2月1日起施行。企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%，企业和职工个人缴费合计不超过本企业职工工资总额的12%。
u 2017年底中国M2余额167.68万亿元，同比增长8.2%，
创历史新低，预期9.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.9个和3.1个百分点。
u 2017年12月新增人民币贷款5844亿元，前值11200亿
元；全年人民币贷款增加13.53万亿元，同比多增8782亿元；年底人民币贷款余额120.13万亿元，同比增长12.7%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和0.8个百分点。
u 2017年12月社会融资规模增量为1.14万亿元，比上年
同期少4999亿元，预期1.5万亿元；全年社会融资规模增量为19.44万亿元，比上年多1.63万亿元；社会融资规模存量为174.64万亿元，同比增长12%。
u 2017年12月份居民消费价格同比上涨1.8%
2017年12月份，全国居民消费价格同比上涨1.8%。其中，城市上涨1.9%，农村上涨1.7%；食品价格下降0.4%，非食品价格上涨2.4%；消费品价格上涨1.1%，服务价格上涨3.0%。
12月份，全国居民消费价格环比上涨0.3%。其中，城市上涨0.3%，农村上涨0.4%；食品价格上涨1.1%，非食品价格上涨0.1%；消费品价格上涨0.5%，服务价格上涨0.1%。
2017年全年，全国居民消费价格比上年上涨1.6%。
Ω楼市新闻（来源冯站长之家财经新闻）
u 北京市政府办公厅即将印发《北京市人民政府关于加快科
技创新构建高精尖经济结构用地政策的意见》。北京将在19个重点区域中启动“弹性年期出让土地和土地年租制”，除了极特殊情况，土地流转年限缩短到20年以内。
Ω产业信息（来源冯站长之家财经新闻）
u 2017年上海金融市场交易总额约1430万亿元，拥有持牌
金融机构1537家，成为中外金融机构的重要集聚地，金融业占上海GDP总值的比例已超过17%。
u 工信部加严钢铁产能置换比例 严防个别项目“钻空子”
（来源金融时报）
工信部新修订了《钢铁行业产能置换实施办法》，对置换产能范围细化明确，加严置换比例要求，加大监督力度，严禁新增产能。
工信部提出，用于置换的产能须同时满足“1个必须+6个不得”这两个要求。“1个必须”指用于产能置换的冶炼设备须在2016年国务院国资委、各省级人民政府上报国务院备案去产能实施方案的钢铁行业冶炼设备清单内，2016年及以后建成的合法合规冶炼设备也可用于产能置换。不在该范围的冶炼设备一律不得用于置换。
为避免个别项目“钻空子”逃避置换新增产能，工信部提出，只要建设内容涉及建设炼铁、炼钢冶炼设备，就须实施产能置换，即“建设炉子、就须置换”。
u 中国钢铁工业协会会长靳伟表示，当前尤其需要高度警惕
新一轮产能扩张的冲动，钢价不具备持续快速上涨的基础。钢企应抓住行业好转的有利时机，坚持创新驱动以促进钢铁行业结构调整转型升级。
当前黑色系十三五的去产能任务已经完成，目前工作重点已转移到控制新兴产能方面，产能压缩的空间已经很小。同时，2018年机构多判断黑色系需求侧将出现回落，目前仅对回落的幅度存在争议。2018年供应端对黑色系价格的提振会明显减弱，需求端目前分歧较大。
u 国家标准化管理委员会正在会同中国工程院等国家高级
智库，开展标准化战略研究，制定推进标准化战略的行动纲领《中国标准2035》，重点着力开展集成电路、虚拟现实，智慧健康养老，5G关键元器件工作，加快基础工艺标准的制定工作。
u 南京地区1月10日水泥价格下调30-50元/吨，开启价格
下跌走势，预计周边地区上海、浙江、安徽等地均会陆续跟随下调，预示着华东地区水泥价格或将迎来第一轮的正式回落。
Ω商品信息（来源冯站长之家财经新闻）
u 市场交投气氛清淡，商家“冬储”的意愿较弱。进口矿价
处于小幅上涨的态势，但港口库存水平在持续攀升。最近一周，国内现货钢价综合指数报收于149.77点，一周下跌3.65%。
u 中国2017年原油进口同比增10.1%至4.20亿吨；铁矿石
进口增5.0%至10.75亿吨；未锻轧铜及铜材进口469万吨；天然气进口增26.9%至6857万吨。中国12月天然气进口量789万吨；原油进口量3370万吨；未锻轧铜及铜材为进口量45万吨。
u 河北今年将继续推进重点行业去产能，将压减钢铁产能
600万吨、淘汰落后火电产能50万千瓦，分别压减煤炭、水泥、平板玻璃、焦炭产能1062万吨、110万吨、500万重量箱、500万吨，同时加快主城区重污染企业搬迁等。
u 鄂尔多斯市煤炭工业发展十三五规划提到，“十三五”期
间，“十二五”结转新开工煤矿2座，产能2400万吨/年，续建煤矿26座，产能17100万吨/年；规划新建高标准、高起点的现代化备选矿井38座，拟建规模为29360万吨，估算建设总投资1695亿元。
Ω债券动态（来源冯站长之家财经新闻）
u 安信固收：2018年债市确定性走牛需要两个条件，一是
实体部门融资需求的持续回落，二是金融机构去杠杆接近尾声；目前来看，第一个条件已经具备，第二个条件还需等待。
u 天风固收：预计2018年政策性金融债券发行约3.34万亿，
净融资1.03万亿；国债发行3.42万亿元，融资净额1.75万亿元；地方性债券发行4.36万亿，融资净额3.52万亿；利率债合计发行11.12万亿，净融资额6.3万亿；相较去年发行额度，供给压力并不突出。
Ω指数情况（2018年1月6日-1月12日）
截至2018年1月15日，第233期中国太原煤炭综合交易价格指数为144.52点，环比上涨0.31%。其中：动力煤指数128.47点，环比上涨0.83%；炼焦用精煤指数168.59点，环比下跌0.31%；喷吹用精煤指数161.71点，环比上涨0.36%；化工用原料煤指数135.37点，环比上涨0.06%。
本期山西下水及直达动力煤价格涨跌互现。本周国内出现大范围强降温天气，居民取暖用电需求增多、火电日耗持续高位运行，电厂刚性补库需求强劲。本期省内动力煤市场销售状况良好，企业库存普遍偏低，部分地区优质资源紧张，价格上涨5-40元/吨不等。为应对当前煤炭供应紧张局面，响应国家号召，积极承担大型企业社会责任，省内七大煤炭集团全力以赴组织生产，保障煤炭供应，并在稳定长协煤价格同时，集中下调市场电煤价格15-20元/吨。
本期山西炼焦用精煤市场分化，价格有涨有跌。本周钢材市场运行依旧偏弱、现货价格跌幅扩大，钢厂对焦炭压价心态较强，华北、华东地区焦炭价格已出现下调；近期降雪天气使得煤炭外发受限，加之春节期间煤矿产量缩减，为保证库存钢焦企业对原料煤仍有一定需求支撑。本期省内炼焦用精煤市场走势分化，地方煤企价格保持基本稳定，省内主要煤企对部分高硫焦、肥、1/3焦煤价格进行调整，下调30-100元／吨；长治地区主要煤企上调部分矿点贫瘦精煤价格70元/吨；运城地区瘦煤价格也有一定上涨。
本期山西喷吹用精煤车板价格稳中有涨。本周山西发布应对重污染天气1号调度令，11日-15日期间对除大同外的十个地市采取不低于橙色级别的应急减排措施，受此影响，晋城等地地方煤矿销售及外运受阻；省内喷吹煤市场供应继续偏紧，主要煤企价格暂无调整，长治地区部分地方煤企价格上涨30元/吨。
本期山西晋城地区无烟块煤车板价格局部有涨。本期下游工农业用肥需求偏弱，尿素市场成交一般，价格整体稳中有降；甲醇市场下游企业按需采购为主，厂家库存普遍低位，价格涨跌互现。近期部分停产尿素企业逐步开始复产，原料块煤采购积极性较高，此外受大范围降温天气影响，民用取暖用煤需求继续对块煤市场形成支撑，本期省内块煤市场供应延续偏紧态势，主要煤企价格保持稳定，晋城地区部分地方煤企块煤资源紧缺，中块价格大幅上涨250元/吨左右。
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山西新三板挂牌数据 临汾上榜企业名单
作者：山西资本圈
新三板作为资本市场的重要组成，近年来也颇受地方政府的欢迎，尤其对于在A股等高层次上市平台表现不太理想的山西省来说，毕竟借力新三板加快对拟上市企业的培育无疑是更加切近实际的选择。
2017年，山西省新增21家新三板挂牌企业，另有宇达文化和大运汽车主动终止挂牌，普泰股份因未及时披露年报被终止挂牌，截至2017年末，山西省共有83家新三板挂牌企业。
其中，太原市48家，运城市11家，大同市5家，临汾市4家，晋中市4家，晋城市4家，长治市3家，阳泉2家，朔州市1家，吕梁1家。以下为临汾市相关企业名单（截至2017年末）：
1、831836 澳坤生物：从事食用菌、微生物有机肥生产
所在地：临汾
2、832357 益通股份： 管道燃气、燃气汽车加气站；燃气管网设计及技术咨询服务
所在地：临汾
3、832847 三水能源：从事供热企业能源管理系统；高效节能无人值守换热站机组；小型化智能换热机组
所在地：临汾
4、833848 光宇股份：从事LED光源器件封装和LED照明产品的研发、生产和销售
所在地：临汾
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